头部券商“掰手腕”，谁拿到更多榜首？最新排位表出炉

liukang20243个月前 (05-16)今日吃瓜908

财联社4月23日讯（记者高艳云）2024年证券职业开展的新一轮竞速交出排位表。

首战之地的是，证券业财物规划竞赛格式迎来迎来严重改动。到2024年底，国泰海通以1.73万亿元总财物、3283亿元归母净财物的成果，双双登顶职业榜首，一举打破了中信证券长期以来的抢先局势。

总财物排名：在42家数据可比券商中，到2024年底，总财物排名前十券商依次是国泰海通（1.73万亿）、中信证券（1.71万亿）、华泰证券（8142.7亿元）、广发证券（7587.45亿元）、我国银河（7374.71亿元）、招商证券（7211.6亿元）、申万宏源（6975.97亿元）、中金公司（6747.16亿元）、中信建投（5664.18亿元）、国信证券（5015.06亿元）。

归母净财物：排名前十券商依次是国泰海通（3283亿元）、中信证券（2931.09亿元）、华泰证券（1916.74亿元）、招商证券（1301.79亿元）、广发证券（1476.02亿元）、我国银河（1404.81亿元）、申万宏源（1047.84亿元）、中金公司（1153.48亿元）、中信建投（1064.69亿元）、国信证券（1186.92亿元）。

总营收、归母净利：这两项数据仍由中信证券占牢榜首方位，国泰海通这两项目标排名别离是第2名、第6名。在净财物收益率ROE方面，中信证券与国泰海通体现稍差劲，兼并主体中成绩更优的国泰君安数据参加排，在总财物规划前十的券商中，国泰君安ROE排名中居第6，中信证券居第7，华泰证券以9.24%的净财物收益率夺得头名。

国泰海通居总财物、归母净财物榜首

总财物跨过万亿门槛的券商，现在仅有2家，别离是国泰海通、中信证券；5000亿至万亿档券商是位居第3至10名的8家券商；1000亿至5000亿档券商有15家；百亿档券商现在相同有15家。

据东财Choice及相关数据收拾来看，上述42家券商总财物均匀同比增9.11%，37家同比增速为正，5家增速为负，增速为正的券商占比为88.1%。

22家券商总财物同比增速逾越一成，中小券商增速较高，增速排名前十券商包含麦高证券（149.89%）、华福证券（37.72%）、信达证券（37.19%）、恒泰证券（31.36%）、国元证券（29.54%）、华安证券（29.48%）、粤开证券（26.52%）、东方财富证券（25.98%）、红塔证券（25.68%）、华林证券（24.80%）。

排名前十券商中，中信证券总财物增速最高，同比增17.71%；华泰证券降幅最大，公司总财物规划同比下滑10.08%。

华泰证券交易性金融财物大幅削减，到上一年底，华泰证券交易性金融财物余额为3017.47亿元，削减逾1117.13亿元，较期初降幅达27.02%。其间，持有的债券与股票财物别离降至1715.64亿元、567.35亿元，降幅别离达12.4%、54.1%。

华泰证券办理层在成绩发布会上对此解说称，公司一直坚持稳健的运营策略，近年来对财物负债做了必定整理，在危险可控的前提下依据财物负债匹配的准则进行相关资源分配，接下来公司将继续优化财物负债结构，并依据公司战略，布局各项要点事务和立异事务的开展。

其他排名前十券商总财物增幅状况为国泰海通（3%）、广发证券（11.22%）、我国银河（11.2%）、招商证券（3.64%）、申万宏源（9.78%）、中金公司（8.07%）、中信建投（8.35%）、国信证券（8.33%）。

42家券商中39家归母净财物增加，占比为92.9%，增速挨近或逾越一成的券商有7家，别离为华福证券（41.95%）、麦高证券（37.02%）、信达证券（34.07%）、浙商证券（30.26%）、长江证券（13.1%）、中金公司（10.27%）、东方财富证券（9.91%）。

净财物下滑的3家券商为东海证券（-0.1%）、国泰海通（-0.3%）、瑞信证券(我国)（-14.89%）。

净财物排名前十券商详细增速为国泰海通（-0.3%）、中信证券（9.03%）、华泰证券（7.02%）、广发证券（8.76%）、我国银河（7.68%）、招商证券（6.74%）、申万宏源（4.63%）、中金公司（10.27%）、中信建投（9.22%）、国信证券（7.45%）。

中证协发布的券商2024年度运营数据显现，150家证券公司总财物为12.93万亿，净财物为3.13万亿元，净本钱为2.31万亿元。

华泰证券ROE位列头部券商之首

加权均匀净财物收益率方面，中证协发表的数据显现，2024年，全职业净财物收益率为5.5%，同比增加0.7个百分点。

现在，34家数据可比券商中，ROE上升的券商有27家，上升较多的5家券商别离为东海证券（增5.19个百分点）、华林证券（增4.93个百分点）、东莞证券（增2.82个百分点）、东兴证券（增2.48个百分点）、国泰君安（增2.12个百分点）。

7家券商净财物收益率下滑，其间包含中信建投（-0.37个百分点）、信达证券（-1.5个百分点）、中金公司（-0.91个百分点）、方正证券（-0.16个百分点）、光大证券（-2.33个百分点）、国联民生（-1.7个百分点）、中泰证券（-2.57个百分点）。

现在，头部券商净财物收益率处于较高的方位，其间华泰证券在压降杠杆的一起，净财物收益率居头部券商首位。多项目标位居职业首位的中信证券，并未能在ROE方面获得较高方位，位居总财物排名前十券商的ROE第7名，ROE数值为8.09%。未兼并前的国泰君安2024年净财物收益率为8.14%，同比上升2.12个百分点。

详细来看，总财物排名前十券商的净财物收益率由高到低为华泰证券（9.24%）、招商证券（8.82%）、我国银河（8.3%）、国信证券（8.23%）、中信建投（8.22%）、国泰君安（8.14%）、中信证券（8.09%）、广发证券（7.44%）、中金公司（5.52%）、申万宏源（5.08%）。

中信证券与国泰海通，哪些排名可掰手腕？

成绩方面，中证协发表的数据显现，2024年，全职业完结经营收入4511.7亿元，净利润1672.6亿元，同比别离增加11.2%、21.3%。

虽然国泰海通兼并后规划巨大，但仍较职业榜首的中信证券差上一筹。

总营收：2024年营收排名前十券商为中信证券（637.89亿元）、国泰海通（586.46亿元）、华泰证券（414.66亿元）、我国银河（354.71亿元）、广发证券（271.99亿元）、申万宏源（247.35亿元）、中金公司（213.33亿元）、中信建投（211.29亿元）、招商证券（208.91亿元）、国信证券（201.67亿元）。

现在已发表2024年度成绩的37家券商中，营收同比增速为正的券商有27家，其间6家券商营收增速挨近或逾越50%，详细为麦高证券（135.62%）、东海证券（125.94%）、东兴证券（97.89%）、红塔证券（68.36%）、恒泰证券（49.93%）、华福证券（49.5%）。

上述排名前十券商中，7家同比增速为正，别离是广发证券（16.74%）、国信证券（16.46%）、申万宏源（15.04%）、华泰证券（13.37%）、中信证券（6.2%）、我国银河（5.43%）、招商证券（5.4%）；3家同比增速为负，别离为国泰海通（-0.69%）、中金公司（-7.21%）、中信建投（-9.1%）。

其他营收增速告负的券商还包含光大证券（-4.32%）、信达证券（-5.51%）、国联民生（-9.21%）、浙商证券（-10.33%）、华夏证券（-14.13%）、中泰证券（-14.66%）、瑞信证券(我国)（-63.81%）。

归母净利：37家数据可比券商中，29家券商2024年归母净利同比增速为正，6家告负，2家扭亏，1家亏本收窄。

归母净利排名前十券商依次是中信证券（217.04亿元）、华泰证券（153.51亿元）、招商证券（103.86亿元）、我国银河（100.31亿元）、广发证券（96.37亿元）、国泰海通（90.3亿元）、国信证券（82.17亿元）、中信建投（72.23亿元）、东方财富证券（71.51亿元）、中金公司（56.94亿元）。

8家券商归母净利增速较大，且同比增速挨近逾越50%，别离为麦高证券（1095.03%）、华林证券（1014.54%）、粤开证券（282.7%）、恒泰证券（174.82%）、红塔证券（144.66%）、东兴证券（88.39%）、华福证券（58.16%）、南京证券（47.95%）。

6家归母净利增速下滑的券商为国泰海通（-15.42%）、中金公司（-7.50%）、光大证券（-28.39%）、信达证券（-6.95%）、中泰证券（-47.92%）、国联民生（-40.8%）。

国泰海通两个兼并组成部分上一年体现不同，国泰君安上一年归母净利为130.2亿元，同比增38.94%；海通证券估计上一年归母净利为亏本34亿元。

“国泰+海通”极大改动职业格式

明显，国泰君安与海通证券的兼并对职业生态发生深远影响。

中信建投非银及金融科技首席分析师赵然在研报中说到，国泰君安与海通证券的兼并，有力促进职业集中度提高。跟着此次兼并的完结，估计2024-2025年职业CR5将提高至更高，进一步强化了头部券商在职业中的主导地位。不只改动了职业界原有的竞赛格式，还促进其他券商加快事务转型与立异，以应对头部集中化带来的竞赛压力。一起，兼并后的国泰海通证券在跨境事务、金融科技使用等方面具有更强的资源投入才能，有望引领职业在世界化和数字化方向加快开展，推进整个证券职业迈向更高质量的开展阶段。

开源证券研报以为，国泰君安与海通证券兼并后公司将具有更强壮、安定的客户根底，构建更专业、归纳的服务才能，完结更集约、高效的运营办理。除掉海通证券世界事务影响后，其剩下事务ROE体现优于上市券商，兼并将为海通证券在杠杆赋能、事务办理费本钱与付息债款资金本钱方面带来积极影响，估计兼并后公司远期ROE有望逾越两家公司各自最高水平。

现在来看，虽然国泰海通在财物规划上完结逾越，但中信证券凭仗稳健的归纳事务实力，短期内仍坚持较强的职业影响力。未来，两大巨子的竞赛走向，将深刻影响我国证券职业的开展格式。

（财联社记者高艳云）

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