国泰君安与海通官宣兼并！总资产与归母净资产加总职业榜首，新国九条以来头部券商兼并重组首单

liukang20243个月前 (05-11)718吃瓜508

财联社9月5日讯（记者林坚）在方针引导下，本年以来中小券商整合脚步显着加速，但头部券商兼并此前尚停留在“风闻”阶段。9月5日晚间，国泰君安证券、海通证券均发布停牌公告，拟谋划严重资产重组，股票明日起停牌。

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国泰君安称，公司与海通证券正在谋划由公司经过向海通证券全体A股换股股东发行A股股票、向海通证券全体H股换股股东发行H股股票的方法换股吸收兼并海通证券并发行A股股票征集配套资金，股票停牌。

国泰君安发布公告

记者注意到，本次国泰君安证券、海通证券的兼并，是新“国九条”施行以来头部券商兼并重组的首单，也是我国资本商场史上规划最大的A+H两边商场吸收兼并、上市券商A+H最大的整合事例，触及多事务车牌与多家境内外上市挂牌子企业，归于严重无先例的立异事项。

上海市委书记陈吉宁本年6月调研国泰君安证券，要求加速向具有世界竞赛力和商场影响力的出资银行跨进。有业内人士点评，两家同为大型归纳性券商，在事务结构、数字科技、合规风控、科创金融、世界布局等方面各具特征，兼并将有更多期许。

详细来看，本次兼并契合两家公司的战略开展方向，既有利于两边同享专业才能和客户资源，增强客户服务才能，进步集约办理水平与运营功率；也有利于推动优势互补，完善要点范畴、要点工业、要点区域布局，全面进步抗危险才能，增强中心竞赛力，更好履行职责任务，进步服务实体经济能级。

数据最为直观。若以2024年上半年成绩来看，两家券商的兼并将显着进步二者在职业中的方位和竞赛力。兼并后二者的运营收入、归母净利润均进步至职业第二的方位，仅次于中信证券，而总资产、净资产将成为职业榜首。若以2023年成绩来计算，二者兼并之后的首要运营方针将在职业前三的方位。

2024年上半年成绩、2023年年度成绩估测兼并财务方针

本次兼并有何亮点？记者整理发现，首要有三大内容值得重视。

亮点一：呼应国家战略，打造一流投行

在最近的一段时间里，中心及其相关部分屡次侧重并侧重提出，要活跃推动和促进那些在证券职业中处于领先方位的公司进一步优化和加强本身实力。详细来说，在2023年10月底举办的中心金融工作会议上，清晰提出了几项重要的金融开展方针。

首要，会议侧重了加速建造金融强国的重要性，指出金融是国家的重要支柱工业，有必要加速开展脚步，进步全体实力。

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其次，会议提出要培养和打造一批一流的世界出资银行和出资安排，以进步我国在全球金融商场中的竞赛力和影响力。

最终，会议特别侧重要支撑国有大型金融安排进一步优化和做强，经过变革和立异，进步其服务实体经济的才能和水平。

这些方针的提出，旨在推动我国金融职业全体向更高水平跨进，为完成经济高质量开展供给有力的金融支撑。到了本年4月，国务院发布新“国九条”，对证券基金安排提出“支撑头部安排经过并购重组、安排立异等方法进步中心竞赛力，鼓舞中小安排差异化开展、特征化运营。”

近期，证监会也会集出台相关配套方针文件，清晰“到2035年构成2至3家具有世界竞赛力与商场引领力的出资银行和出资安排”的方针。

国泰君安证券和海通证券在事务结构、危险办理、数字科技、客户资源等方面各具特征，两边经过兼并能够构成更强归纳实力。兼并后，新安排各项事务将全面进步，契合中心金融工作会议关于建造世界一流出资银行的方针定位，更好支撑实体经济。

亮点二：重塑头部券商竞赛格式

纵观全球经济金融史，出资银行的开展一直与国家现代化进程、世界金融中心建造严密相连，全球首要世界金融中心均具有一批具有显着世界影响力的金融安排。相较于美国等老练商场，我国证券职业规划体量、安排盈余才能还存在显着距离。

国泰君安证券是由均创设于1992年的国泰证券和君安证券经过新设兼并、增资扩股，于1999年8月组成建立，总部坐落上海。国泰君安证券于2015年A股上市、2017年H股上市，为A+H上市公司。公司坚持较强的归纳竞赛力，近年来中心财务方针稳居职业榜首队伍，是国内最早建立的证券公司中仅有未被更名、兼并的大型券商。据记者了解，公司接连17年取得我国证监会A类AA级最高监管评级。

海通证券建立于1988年，由交通银行建议建立，总部坐落上海。公司于2007年A股上市、2012年H股上市，为A+H上市公司。公司是国内建立最早、归纳实力最强的券商之一，具有一体化的事务渠道、巨大的营销网络以及雄厚的客户根底。

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能够看到，国泰君安证券、海通证券均为国内前史最悠长、规划最大的归纳类券商之一，成功跨过了我国资本商场开展的悉数进程与各个周期。现在来看，业界非常重视二者兼并后的体量状况。

若将国泰君安与海通证券2024年上半年的运营收入简略相加，两者运营收入算计为259.35亿元，位列职业第二位，次于职业龙头中信证券，收入距离在42亿元左右，2024年上半年，中信证券运营收入为301.83亿元；二者归母净利润算计为59.69亿元，相同次于龙头中信证券，位列职业第二，上半年，中信证券归母净利润为105.70亿元，二者相差45亿元左右。

总资产方面，两家券商算计为16194.75亿元，逾越中信证券的14950.12亿元，成为职业总资产最高的券商。此外，国泰君安和海通证券的净资产之和为3311亿元，相同逾越中信证券的2793亿元，位居职业榜首。

若以2023年报数据为口径，两家券商兼并后的总资产、净资产别离到达1.68万亿元、3302亿元，均位列职业榜首。2023年，中信证券的总资产与净资产别离为1.45万亿元、2688.4亿元；兼并后两家券商运营总收入、归母净利润到达591亿元、104亿元，位居职业第二位、第三位。

亮点三：有利于整合上海金融国资优势资源

本次兼并的另一项重要布景是两家券商同属上海国资。揭露材料显现，国泰君安的控股股东为上海国有资产运营有限公司，实践操控人为上海世界集团有限公司。海通证券无控股股东且无实践操控人，榜首大股东为上海国资旗下上海国盛（集团）有限公司，持股份额为6.6%。

本次兼并重组有利于整合上海金融国资优势资源，打造一家与上海世界金融中心方位相匹配的一流出资银行，有用健全完善上海世界金融中心的要素系统，增强上海世界金融中心竞赛力影响力，推动上海走出一条我国特征的世界金融中心建造之路，更好地服务建造金融强国的战略方针。

记者注意到，《上海市遵循〈国有企业变革深化进步举动计划（2023-2025年）〉的施行计划》清晰提出要“支撑头部证券公司加强事务立异、集团化运营、并购重组，打造一流出资银行”，上海十二届市委五次全会提出要“深化推动国企变革深化进步举动”“紧紧围绕‘五个中心’建造加大变革开放打破力度”。

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